5 alternatywnych sposobów finansowania działalności firmy

Wiele polskich przedsiębiorstw zmaga się z trudną sytuacją finansową. Stawianie na utrzymywanie działalności wyłącznie własnym kapitałem, choć zapewnia płynność finansową, w znaczącym stopniu spowalnia rozwój firmy. Bez stałego rozwoju przedsiębiorstwo nie jest w stanie sprostać konkurencji, a tym samym po pewnym czasie odnotowuje straty. Jest to jeden z wielu powodów, dla których warto się zainteresować sposobami finansowania firmy. Na szczególną uwagę zasługują te alternatywne formy. W przeciwieństwie do form klasycznych z wielu z nich mogą skorzystać także małe i średnie biznesy.

Czym jest finansowanie działalności firmy?

Celem finansowania jest pozyskanie kapitału poprzez wszelkiego rodzaju działania i przedsięwzięcia. Źródła finansowania możemy podzielić na:

klasyczne,
alternatywne.

Klasyczne formy finansowania są doskonale znane każdemu przedsiębiorcy. Mowa bowiem o kapitale podstawowym, pożyczkach i kredytach bankowych, kredytach handlowych, zyskach zatrzymanych czy leasingu. Dużo ciekawsza i zapewniająca więcej możliwości jest alternatywna forma finansowania.

Do niekonwencjonalnych sposobów finansowania przedsiębiorstwa zaliczamy m. in.:

VC – kapitał podwyższonego ryzyka,
obligacje zamienne na akcje,
faktoring wierzytelności,
forfaiting wierzytelności,
franczyzę.

VC jako alternatywna forma finansowania działalności

Venture Capital jest rozwiązaniem odpowiednim dla firm w początkowej fazie rozwoju lub planującym wcielić nowoczesne i innowacyjne rozwiązania. Czym jest Venture Capital? To nic innego jak kapitał zwiększonego ryzyka polegający na zasileniu kapitałowym poprzez objęcie udziałów bądź nowej emisji akcji. O kapitał w formie VC mogą starać się wyłącznie firmy, które nie są notowane na giełdzie papierów wartościowych. Dzięki rezygnacji inwestorów z zysków w początkowej fazie współpracy z przedsiębiorcą możliwy jest większy zysk. Ze względu na przejęcie przez fundusz Venture Capital części ryzyka związanego z prowadzeniem działalności znacząca część decyzji biznesowych jest podejmowana przez inwestorów, co nie zawsze jest zaletą dla przedsiębiorcy.

Obligacje zamienne na akcje

Emisje obligacji mogą być doskonałym sposobem pozyskania kapitału. W przypadku obligacji zmiennych mamy do czynienia z zamianą obligacji na określoną liczbę akcji wyemitowanych przez emitenta. Co ważne jest to możliwe wyłącznie, gdy wartość nominalna obligacji jest niższa od wartości uzyskanych akcji. Dzięki obligacjom kapitał obcy może zostać zamieniony na kapitał własny.

Faktoring wierzytelności

Na faktoring decyduje się coraz większa liczba polskich przedsiębiorstw, szukających alternatywnych sposobów finansowania swojej działalności. Podstawowa zasada działania tej formy finansowania opiera się na wykupieniu przez faktora wierzytelności firmy na podstawie faktury wystawionej przez faktoranta. Jest to kolejny sposób finansowania działalności przeznaczony głównie dla małych i średnich biznesów, które dzięki tej usłudze mogą zabezpieczyć swoje obroty. Jest to doskonałe rozwiązanie na zachowanie płynności pieniężnej przedsiębiorstwa, bowiem nie musi ono czekać na uregulowanie płatności przez kontrahenta.

Faktoring możemy podzielić na:

faktoring pełny,
faktoring niepełny,
faktoring mieszany.

W przypadku faktoringu pełnego nie mamy do czynienia z regresem, który z kolei pojawia się w faktoringu niepełnym. W praktyce faktoring pełny oznacza przejęcie przez faktora ryzyka niewypłacalności kontrahenta. Jest on polecany w szczególności firmom dokonującym wielu transakcji z nieznanymi dotąd kontrahentami. Poprzez pozbawienie się ryzyka nieotrzymania należności podmioty zmniejszają możliwość pojawienia się problemów w płynności finansowej.

Forfaiting wierzytelności

Pojęcie często mylone z faktoringiem, czyli forfaiting, choć ma wiele podobieństw, posiada także różnice. Przede wszystkim umowa forfaitingowa jest jednorazowa. W danym kontrakcie może bowiem być zawarta wyłącznie jedna wierzytelność. Forfaiting jest wykorzystywany głównie w handlu międzynarodowym. Polega na sprzedaży instytucji finansowej wierzytelności w odroczonym terminie płatności. Najczęściej należność występuje pod postacią weksli. Nabywającym jest z reguły wyspecjalizowana instytucja finansowa lub duży bank – forfaiter.

Franczyza

Pojęcie franczyzy pojawia się w naszym kraju coraz częściej. Korzysta z niego coraz większa liczba dużych przedsiębiorstw. W praktyce ta forma alternatywnego finansowania polega na udzieleniu firmie przez inne przedsiębiorstwo zezwolenia na sprzedaż należących do nich dóbr. Franczyza może dotyczyć także udzielenia zgody na świadczenie usług. Jest to sposób polecany w szczególności początkującym inwestorom. Daje gwarancję zysków i poczucie bezpieczeństwa.

Artykuł powstał we współpracy z serwisem: https://www.aow.pl/